Nowe możliwości zarządzania płynnością. Co wyróżnia pierwszy w Polsce fundusz rynku pieniężnego?
W październiku 2026 r. Pekao TFI wprowadziło na rynek zupełną nowość – pierwszy w Polsce fundusz rynku pieniężnego. To odpowiedź na potrzeby instytucji i podmiotów, które szukają profesjonalnych instrumentów do zarządzania płynnością.
W Europie Zachodniej fundusze rynku pieniężnego od lat odgrywają ważną rolę w zarządzaniu płynnością firm i instytucji, a aktywa w zarządzaniu sięgają bilionów euro. W Polsce rozwój tego segmentu utrudniały jednak wątpliwości dotyczące relacji między przepisami krajowymi a unijnymi.
Rozwiązanie długo oczekiwane na polskim rynku
Sytuację zmieniło Pekao TFI, które jako pierwsze w Polsce wprowadziło fundusz rynku pieniężnego zgodny z unijnym rozporządzeniem 2017/1131. Pekao Rynku Pieniężnego SFIO wyróżnia się na tle tradycyjnych funduszy dłużnych rygorystycznymi zasadami inwestowania, służącymi utrzymaniu wysokiej płynności, odpowiedniej jakości portfela i ograniczaniu ryzyka.
– Uruchomienie pierwszego w Polsce funduszu rynku pieniężnego to nie tylko znaczące wydarzenie w rozwoju naszej oferty, ale również odpowiedź na potrzeby inwestorów instytucjonalnych. Chcemy dostarczać rozwiązania wspierające naszych klientów w profesjonalnym zarządzaniu płynnością. – mówi Marlena Janota, prezes zarządu Pekao TFI.
– Nazwa „fundusz rynku pieniężnego” jest zastrzeżona wyłącznie dla konstrukcji zgodnej z unijnym rozporządzeniem 2017/1131 . TFI nie może więc dowolnie zmieniać jego zasad inwestowania, ponieważ fundusz utraciłby wówczas swój wyjątkowy charakter i nie mógłby korzystać z tej równie unikalnej nazwy. – podkreśla Michał Szrajber, dyrektor departamentu rozwoju produktów w Pekao TFI.
Czym jest Pekao Rynku Pieniężnego SFIO?
Pekao Rynku Pieniężnego SFIO to specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty, zarządzany przez Pekao TFI S.A. działający jako standardowy fundusz rynku pieniężnego o zmiennej wartości aktywów netto.
Jest aktywnie zarządzany a jego celem jest osiąganie stóp zwrotu na poziomie lub nieco wyższych od stawek rynku pieniężnego. Benchmarkiem funduszu jest 100 proc. POLONIA, czyli stawka referencyjna odzwierciedlająca oprocentowanie jednodniowych niezabezpieczonych depozytów międzybankowych.
Faktycznie pobierana stała opłata za zarządzanie wynosi 0,50 proc. rocznie. Pekao TFI nie pobiera opłat manipulacyjnych ani opłaty za wynik. Minimalna pierwsza wpłata na nabycie jednostek uczestnictwa kategorii A wynosi 200 tys. zł, a każda kolejna dopłata – co najmniej 10 tys. zł.
Wysoka jakość aktywów i rygorystyczne limity
Podstawę portfela stanowią krótkoterminowe obligacje skarbowe. Fundusz może również inwestować w inne instrumenty rynku pieniężnego spełniające określone wymogi, w tym wybrane papiery zagraniczne o wysokiej jakości kredytowej. Do dopuszczalnych inwestycji należą na przykład obligacje skarbowe USA i Niemiec oraz instrumenty emitowane lub gwarantowane przez Europejski Bank Inwestycyjny.
Limity dotyczące terminów zapadalności i jakości kredytowej lokat służą ograniczaniu ryzyka i wahań wartości jednostek uczestnictwa.
Piony finansowe firm i instytucji zwykle oczekują minimalizacji zmienności, przy równoczesnej elastyczności w terminie wejścia i wyjścia z takiego funduszu. Konstrukcja funduszu rynku pieniężnego, oparta na wysokiej płynności i restrykcyjnych wymogach regulacyjnych, sprzyja realizacji tych celów.
Wskaźnik ryzyka SRI wynosi 1 w siedmiostopniowej skali, co oznacza najniższą kategorię ryzyka. Inwestowanie w fundusz wiąże się z ryzykami opisanymi w prospekcie informacyjnym.
Przejrzyste zasady i ścisły nadzór
Fundusze rynku pieniężnego podlegają szczególnie rygorystycznym wymogom nadzorczym. Ich polityka inwestycyjna jest monitorowana częściej i bardziej szczegółowo niż polityka funduszy dłużnych działających na podstawie innych przepisów.
Unijne rozporządzenie 2017/1131 (art. 36) wymaga udostępniania inwestorom co najmniej raz w tygodniu szczegółowych informacji m.in. o strukturze terminów zapadalności portfela, profilu kredytowym funduszu, dziesięciu największych pozycjach, całkowitej wartości aktywów oraz zysku netto funduszu. Dzięki tym informacjom inwestorzy mogą oceniać nie tylko wyniki funduszu, ale także skład jego portfela, płynność i podejmowane ryzyko.
Fundusz podlega ponadto odrębnym obowiązkom raportowania do KNF. Sprawozdania obejmują m.in. strukturę lokat, poziom płynności, ryzyko i wyniki testów warunków skrajnych.
Uruchomienie pionierskiego Pekao Rynku Pieniężnego SFIO poszerza polski rynek o rozwiązanie od lat wykorzystywane w rozwiniętych krajach Europy. Fundusz to unikalna odpowiedź na płynnościowe potrzeby instytucji zobowiązanych do przestrzegania rygorystycznych zasad lokowania środków. Więcej informacji można znaleźć na stronie www.pekaotfi.pl.
Jest to materiał reklamowy. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej zapoznaj się z prospektem informacyjnym funduszu zawierającym zwięzły opis praw uczestników, Dokumentem zawierającym kluczowe informacje oraz Informacją dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, które, wraz z tabelą opłat znajdziesz w jęz. polskim u podmiotów prowadzących dystrybucję i na www.pekaotfi .pl. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji zależy m.in. od wysokości opłat za zarządzanie oraz podatku od dochodów kapitałowych. Uczestnik ponosi ryzyko utraty zainwestowanego kapitału. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu kodeksu cywilnego, usługi doradztwa inwestycyjnego, ani udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów. Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działa na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego.
materiał partnera
