Odpowiedzialność osobista pod kontrolą: moc polisy D&O
Ubezpieczenie D&O stanowi ważne narzędzie ochrony menadżerów i organizacji przed ryzykiem związanym z odpowiedzialnością cywilną za działania zarządu.
Zapewnia ono ochronę finansową w przypadku roszczeń wynikających z błędów lub zaniechań zarządu, pokrywając koszty obrony prawnej i odszkodowań. Polisa D&O jest kluczowa dla firm, które chcą chronić swoich liderów przed osobistą odpowiedzialnością, a także poprawić swoją reputację i zwiększyć zaufanie inwestorów.
Jako broker ubezpieczeniowy i prawnik rekomenduję dogłębną analizę nie tylko samego zakresu polisy, ale przede wszystkim wysokości sumy gwarancyjnej. Pod rozwagę należy wziąć m.in. następujące czynniki:
• Działalność – bez wątpienia istnieją branże i sektory, które stanowią bardziej oczywiste wyzwania dla ubezpieczycieli D&O niż inne. Na cenzurowanym są nie tylko spółki państwowe, ale na przykład branże nowych technologii ze względu na potencjalne kwestie związane z wyceną i częstszą potrzebą inwestycji. Pod lupą underwriterów są również branże zagrożone ryzykiem systemowym np. wystąpienia poważnego kryzysu.
• Skala operacji – niezależnie od tego, jaki jest przedmiot prowadzonej działalności, jej rozmiar i skala będą miały znaczenie dla potencjalnego zakresu wszelkich strat. Poniżej pewnego poziomu, arytmetyka fiaska może nie interesować podmiotów finansujących spory sądowe lub poszkodowanych wierzycieli ze względu na potencjalne koszty związane z odzyskiwaniem należności. Nie ma jednak wątpliwości, że wybór limitu musi być funkcją wielkości. Im większe ryzyko, tym większy powinien być wymagany limit.
• Liczba menedżerów – standardowa polisa obejmie byłych, obecnych i przyszłych menedżerów m.in. członków zarządu, członków rady nadzorczej, a także pracowników pełniących funkcje zarządcze i nadzorcze. Posiadanie „wystarczającej” sumy gwarancyjnej powinno uwzględniać możliwość wyczerpania limitu przez różnych ubezpieczonych.
• Profil finansowy – jeśli zobowiązania nie są na bieżąco spłacane, właściciel długu będzie dążył do ustalenia, czy przyczyny mogą wynikać z niewłaściwego zarządzania lub wprowadzenia w błąd. Ryzyko roszczenia mocno zadłużonego przedsiębiorstwa wzrasta znacząco.
• Spółki giełdowe a prywatne – spółki notowane na giełdzie mają szersze spektrum ryzyka niż te, które nie są notowane na giełdzie. Będą one narażone na kwestie związane z akcjonariuszami i regulacjami, które nie mają wpływu na spółki prywatne.
• Obowiązujący system regulacyjny – wyniki większości ankiet D&O potwierdzają wyraźny wzrost aktywności regulatorów w ciągu ostatnich 10 lat, więc dominujące środowisko regulacyjne organizacji powinno być ważnym czynnikiem przy wyborze sumy gwarancyjnej. Dochodzenia koncentrują się głównie na oszustwach księgowych, korupcji, naruszeniach ochrony środowiska oraz BHP.
materiał partnera
